¿Qué nos depara la segunda mitad de 2025?

Junio de 2025 por Mario Pires

Los últimos meses han sido fértiles decisiones y recuos insólitos políticas comerciales estadounidenses, con cambios que aumentan la incertidumbre das familias y empresas. Los inversores no son excepción y muchos reaccionan a la caliente a estos anuncios. Llevado pelo sentimiento, contribuyen para fuertes movimientos nos mercados, que se suceden ao ritmo das decisiones y recuos.

Solo balón de cristal nos ayudaría la adivinar el que nos reserva la segunda mitad do año, pero la imprevisibilidade que está la marcar la actualidad debe mantenerse y varios dos sus impactos son globales 

Importa, con todo, comprender, que las caídas provocadas nos mercados fueron ya, en gran parte, recuperadas Los datos históricos confirman que suele ser así: que acontecimientos disruptivos como el anuncio das tarifas, el 11 de septiembre o la invasión da Ucrania causan caídas acentuadas, pero cortas y no implican la reformulación integral de estrategias de inversión de largo plazo, sustentadas factores que realmente importan – nos elementales

De resto, los recelos creados por cuestiones políticas o geopolíticas pueden ser menos relevantes para la inversión do que sugiere su primer impacto y no anulan las oportunidades neste segundo semestre de 2025.

Seis reglas para navegar por entre la incertidumbre

1. Calma: no ceder los movimientos de venta impulsiva e indiscriminada, que llevan las pérdidas, y potencie los momentos de caída para identificar a activos empresas que se quedan injustamente subvaloradas por estas disrupções. Por ejemplo, caídas superiores la 10% nos mercados accionistas son comunes mayoría dos años, y a pesar da volatilidad, el mercado europeo está la registrar el mejor inicio de año en más de medio siglo, comparativamente aos EE.UU..
2. Visión de largo plazo : los datos históricos confirman que la persistencia compensa, nomeadamente nos mercados accionistas, que han superado otras clases de activos largo plazo, a pesar de tener flotaciones más pronunciadas no corto En paralelo importa mantener posiciones en sectores que, a pesar estar la ser expedientado pelo contexto, tienen a potencial estructural de crecimiento.
3. Análisis activo y selectivo: las oportunidades continúan la existir en diferentes regiones, sectores y empresas. El análisis proactivo y selectivo es esencial identificar geografías, áreas y organizaciones menos expedientadas pelas potenciales tarifas, como las que actúan en áreas más defensivas (bienes y servicios esenciales, por ejemplo) y responden às grandes tendencias estructurales da desglobalização (proximidad da producción ao abastecimiento), demografía (salud y tecnologías, faz ao envejecimiento da población y à reducción da población activa) y descarbonização (transición energética).
4. Foco na calidad y resilencia: identificar empresas con elementales sólidos, que mantienen planes de largo plazo, cadenas de distribución diversificada, gestión eficiente y posiciones competitivas fuertes es determinante para obtener mejores retornos ajustados ao riesgo. Los datos históricos demuestran que, más do que las políticas globales y locales, son los elementales das empresas – y su capacidad de generar valor - los principales motores de retorno.
5. Diversificación global: La regla de “no colocar los huevos todos no mismo cesto” aconseja a una cartera diversificada para mitigar riesgos y potenciar oportunidades en sectores, geografías y clases de activos menos correlación entre usted. La diversificación de activos incluir el análisis de todas las clases disponibles - desde acciones las obligaciones gubernamentales y empresariales, incluyendo deuda high yield y crédito con investment enrejado pasando por commodities (el oro es un refugio en tiempos inciertos, por ejemplo), divisas y activos privados.
6. Gestión activa: monitorizando continuamente los indicadores económicos y monetarios, así como el comportamiento dos mercados y empresas, y acompañando las grandes tendencias estructurales, para efectuar ajustes estratégicos que ayudan la obtener la mejor relación riesgo-retorno.

Ni siempre es fácil un inversor conciliar todas las estas reglas, pero es esto que hacen a los especialistas de gestoras de activos como la Schroders. Apoyados equipas y herramientas de análisis, tiene la información y la flexibilidad para explotar proactivamente las oportunidades (y mitigar los riesgos) que resultan da reconfiguración do comercio global o de otras disrupções que puedan surgir nesta segunda mitad do año.